FXとは？をわかりやすく｜投資初心者が知っておいた方がいい基礎知識

FXとは？わかりやすく解説

FXは外国為替証拠金取引（Foreign Exchange）の略です。

前半の「外国為替」とは、「国と国の通貨を交換する取引」のこと。

後半の「証拠金取引」とは、モノ（この場合は通貨）を実際にやりとりせず、売買の結果生じた損益を口座残高に反映する取引のことです。それぞれについて、詳しく解説いたします。

FXとはどのような投資なのか？

1年前に1ドル＝100円だったのに、今は1ドル＝110円になっているというように、国と国の通貨を交換するレートは、経済的に発展している先進国同士の場合、常に変動しています。

このレート変動を利用するのがFXでの取引方法です。海外旅行を例に、この仕組みを解説してみましょう。

仮に、1ドル＝100円だとします。これから米国に旅行するので、現地で使うお金が必要ですから、10万円分の日本円を米ドルに交換します。すると、10万円→1000ドルになります。

でも米国旅行では、すべての出費をクレジットカードで決済できたため、交換した1000ドルは結局使わなかったとします。

日本に帰ってきたら米ドルは必要ありませんから、また日本円に戻さなければいけません。このときに1ドル＝110円にレート変動していたら、1000ドルは11万円なので1万円のプラスになりますよね。

逆に1ドル＝90円になっていたら、1000ドルは9万円になるので1万円のマイナスです。

これが、FXの基本的な仕組みです。

米ドルと円の交換レートの変動に、一定の傾向が現れることがあります。しばらく上がり続ける傾向が見られることを、「上昇トレンドである」と表現します。逆に下がっていれば下降トレンドです。
こういったトレンドを見つけて、適切なトレードができれば利益に、予想に反した動きをしてしまったら損失となります。

また、上がっても下がってもいない状態を「レンジ相場」と呼び、こちらもまた上がったら下がる、下がったら上がるという予想が成り立ちます。

差益が発生するのは、上昇する局面だけではありません。下降トレンドのときは「高く売って、安く買う」取引をすると差益が発生します（この仕組みについては後ほど詳しく解説します）。

円高・円安の基礎知識

朝やお昼、夕方などのニュースで、「外国為替市場では円高ドル安が進み1ドルが107円でした」のように報じられていることをよく聞くと思います。この円高ドル安、あるいは円安ドル高という考え方は、外国為替市場を分析するにあたって非常に大切ですので、この機会に覚えておきましょう。

先ほどの海外旅行の例でも触れたとおり、FXとは通貨と通貨の交換レートに投資する金融商品です。そして、2つの通貨の価値は、一方が上がればもう一方が下がる、シーソーのような関係になっています。ドルと円の関係でいえば、ドルが上がれば円が下がり（円安ドル高）、円が上がればドルが下がります（円高ドル安）。

このことから、FXの取引は「買い」だけでなく、最初から「売る」取引もできます。

1ドル＝100円の状態を基準に、円安ドル高、円高ドル安がどういうものかを考えてみましょう。

円高ドル安になると、ドル円は上昇ではなく下降

FXでは、1ドル＝100円の状態を、「ドル円が100円」という表記をします。

つまりドル円が100円から90円になると、円が高くなり、ドルが安くなっているので、円高ドル安です。「円高」という言葉のイメージからドル円が「上昇した」ように連想するかもしれませんが、相場の動きとしては下降となります。

FXの特徴

投資、資産運用にはたくさんの種類があります。FXもその中の一つですが、どのような特徴がある投資なのでしょうか。詳しく解説していきましょう。

リスクと引き換えに、資金以上（最大25倍）の額で取引が可能

FXでは、「レバレッジ」をかけてトレードができます。

レバレッジはテコのことで、この図のように実際の資金よりも大きな額面の運用をすることが可能です。

具体例で見ていきましょう。1ドル＝100円のときに1万ドルを保有しようとすると、普通に考えて100万円の資金が必要となりますよね。

ところがレバレッジの仕組みを最大限に利用すると、1万ドルを約4万円の資金で運用できてしまうのです（ドル円＝100円の場合）。つまりは実際に必要なはずの資金の25分の1の資金でトレードができるようになるのがレバレッジの効用です。

また、この25分の1の資金でトレードができるレバレッジ比率を、「レバレッジ25倍」と表現します。現在の国内個人口座のレバレッジは25倍になっています。

レバレッジをかけて取引をすることで、保有している資金よりサイズの大きいトレードができるので、トレンドにうまく乗るなど優位性のあるトレードができれば、効率的に資金を増やすことができます。

ですが、トレード技術が未熟だったり、資金管理がずさんだったり、メンタル的に乱れるなど優位性のないトレードをすれば、すぐに資金を失ってしまう結果を招きかねません。

平日なら24時間取引できる（メンテナンス時間を除く）

FXは、FX会社のメンテナンス時間を除き平日なら24時間連続して取引が可能です。なぜなら、FXは個別株のようにその国の市場のオープン時間しか取引できないわけではなく、銀行とマーケットが接続されることでほぼいつでも注文を出すことができるからです。

そのため、会社員の方が通勤時間中に、主婦の方が家事の合間に、夜勤の方が帰宅後の朝にトレードをする…といったことが可能。人それぞれのさまざまなライフスタイルに合わせた運用スタイルがあります。

なお、外国為替相場はその時間帯で動いている株式市場と連動しやすい特徴があります。

日本時間で見ると、午前9時～午後3時の時間帯は東京証券取引所がオープンしているため「東京市場」と呼ばれ、日本円が主役になりやすい傾向があります。同様に、日本時間夕方～午後9時くらいが欧州主体の「ロンドン市場」でユーロやポンドが主役、午後9時くらい～明け方が米国主体で「ニューヨーク市場」と呼ばれ、米ドルが主役となります。

トレードはほぼ24時間できますが、このようにメインの市場参加者が入れ替わるため、注目される通貨ペアや情報も変化します。

（外為どっとコム総合研究所『外為白書2018-19』より）

ちなみにこちらは、FXのトレードスタイルの変化を示すグラフです。2011年頃はほとんどの方がパソコンのみでトレード、モバイルの割合はわずかでした。

しかしスマートフォンの性能向上に伴って、現在はスマートフォンのみでトレードする人の方が多数派。
FXは平日であればいつでもどこでも取引が可能なので、スマホとの相性もいいと言えるでしょう。

スワップポイントの受け取り（支払い）がある

FXで利益を出す方法は2種類。

1つはここまで解説してきた、通貨間の交換レート変動を狙う取引で、「安く買って高く売る」、あるいは「高く売って安く買い戻す」ことで、その差額を得る方法。

もう1つは政策金利差の調整額を狙うスワップポイント運用です。FXでトレードする2種類の通貨ペアのうち、政策金利（その国の基準となる基本金利）に差がある場合、その調整額をスワップポイントとして投資家が受け取る、あるいは支払う仕組みがあります。

スワップポイントは、日をまたいでポジションを保有すると発生します（そのタイミングは日本時間の朝であることに注意）。

(※2022/1時点)で、高金利なのはトルコリラ、メキシコペソ、南アフリカランドなど。逆に低金利の代表格は日本円で、他にスイスフラン、ユーロ、英ポンドなども低金利です。

これらを組み合わせた、トルコリラ円、メキシコペソ円、南アランド円の「買い」ポジションを持って日をまたぐとスワップポイントを受け取ることができ、「売り」ポジションで日をまたぐとスワップポイントを支払うことになります。

スワップポイントを受け取れるポジションを保有することで、日々利益が発生するのでスワップポイント狙いの運用をしている人もたくさんいます。

しかし、スワップポイント狙いの運用にはリスクが二つほどあることも知っておきましょう。まず一つが、為替差損のリスクです。

たとえばトルコリラ円の買いポジションを持っているときにトルコリラの価値が下がれば、当然ながら含み損が発生します。そして含み損が一定のラインを超えれば、強制ロスカットとなり決済されてしまいます。

せっかくコツコツとスワップポイントを積み重ねていっても、為替によって生じた損失が、スワップポイントで得た利益を上回ってしまう可能性もあるのです。

とくに高いレバレッジをかけると、相場が下落したときに耐える力が少ないため、ロスカットに遭う可能性も高まります。多少の変動ではロスカットされないように、余裕を持った資金が必要です。

そして二つめが、政策金利が変動するリスクです。

運用を始めたときには高金利でも、月日が経つうちに政策金利が下がっていくことはめずらしくありません。金利差が狭まれば狭まるほど、受け取れるスワップポイントは少なくなってしまいます。

場合によっては政策金利差が逆転する可能性もあり、今まではスワップポイントを受け取れていても、金利差が逆転すると「支払う側」になってしまいます。

スワップ狙いの運用は、こういったリスクを把握したうえで取り組む必要があります。

ステップ0　デモトレードを体験してみる

さて、ここまででFXという投資の概要はある程度理解してもらえたかと思います。

ですが、やはり実際に体験してみないと分からないことは多いはず。さまざまなウェブサイトや本などでFXの基本は勉強できますが、実体験をしないですべてを把握できる人は少ないでしょう。何事も「やってみる」ことが非常に大切です。

そこで、バーチャルな口座でトレードの流れやシステムの操作を体験できるデモトレードをやってみましょう。様々なFX会社では、実際のお金を使わずに、トレードの勉強や練習ができるデモトレードを用意しています。

デモトレードとは、要はゲームのようなものなのですが、為替相場の値動きは現実のものとほぼ同じ。使えるツールもリアル口座と同様です。

実際のお金が増減するわけではないので、資金を失う心配なく、FXの基本的な仕組みを勉強することができます。目まぐるしく動き続ける為替レート、高機能なパソコンやスマートフォンの取引ツールに慣れるため、デモトレードは非常に有効と言えるでしょう。

ステップ1　FX口座を開設する

デモトレードで十分にFXに慣れたら、いよいよリアル口座を開設しての実資金トレードにチャレンジしてみましょう。この際に開設する口座は、デモトレードでたくさん練習した口座を選べば、同じツールを使えるので操作しやすいです。

ただし、念のためその口座の取引最低単位をチェックしましょう。現在の主流は1000通貨取引で、先ほども説明した通り数万円もあれば最低ロットの取引を余裕を持って行えます。でもこれが1万通貨だと、20万円程度の資金が欲しいところ。よって、一番最初のリアルトレードは、1000通貨の口座を選んだ方が無難です。

口座の開設手続きは、基本的にWeb上で進めます。現在はスマホを使った本人確認ができるFX会社も増えてきており、そういった会社であれば書類のやり取りなしで口座開設が可能です。それ以外のFX会社も、本人確認以外の手続きはWeb上で完結します。

以上の手続きが済み、審査に通過すれば、取引口座にログインするための情報が居住地に郵送されます。

通貨単位とは

ステップ2　資金を入金する

口座開設後、資金を入金することでトレードを始めることができます。

ほとんどのFX口座では「クイック入金」という便利な仕組みを導入しています。対応している銀行のネットバンキング機能を使えるのなら、その場で取引口座へ資金を入金でき、タイムラグなくトレードが開始できます。

また、クイック入金は入金時の手数料がかからないことがほとんどなのも嬉しいポイントです。

ステップ3　新規注文をする

取引口座を開設し、トレード資金を入金したら、いよいよリアルな実資金トレードができる状態になります。

ここからはトレードをしていく流れと基礎的な知識を解説していきます。

まずは、新規エントリーをするためには、どの通貨ペアをトレードするか選ばなければいけません。FX会社によってトレードできる通貨ペア数は違いますが、ドル円、ユーロドルといった世界中で多くの投資家が取引している主要通貨ペアや、ポンド円、ユーロ円、豪ドル円のように日本人に人気の通貨ペアは、まずどこの口座でも取り扱いがあります。

通貨ペアとは

トレード戦略に基づいて、トレードしたい通貨ペアが決まったら、新規注文を出すことにりますが、このとき2種類の価格があることに気付くでしょう。

FXでは2WAYプライスという仕組みが用いられていて、売値（Bid）と買値（Ask）に価格差があります。必ずBidよりAskが高くなっていて、同じ通貨ペアでも私たちは高く買い、安く売ることになります。この価格差を「スプレッド」といい、FX会社の収益となっています。

スプレッドとは

トレードをするときには、必ず取引ロット数を決めなければいけません。ロット数はリスクを基準に設定しましょう。先にも出てきましたが、ドル円やユーロ円など、円が絡んだ通貨ペアにおいて、1万通貨取引時の1銭は100円の損益です。ということは、1円（100銭）逆行したら1万円の損失となります。

例えばドル円を買ったとして、どこまでも上昇する可能性はありますし、どこまで上昇しても投資家が決済しなければトレードは終わりません。買いのトレードに限りますが、理論上の利益は無限です。

でも、損失は有限です。先ほどの条件で、資金が10万円だとします。まずトレードをするために必要な証拠金がロックされます。ドル円が100円だとして、1万通貨取引の証拠金は4万円です。なので、10万円から4万円を引いた6万円が、実際にトレードに使える資金ということになります。

この状態なら、6円以上の下落をするとトレード資金がなくなることになります。これが「損失は有限である」という意味です。また、数字上の最終ラインは6円だとしても、精神的に負担を感じる水準はもっと手前かもしれません。例えば一度のトレードで1万円以上は負けたくないなら、1円の損失幅で撤退しなければいけません。

このように、「いくら以上損はしたくない」という基準で、ロット数を決めることがトレード計画の基本中の基本となります。

くれぐれも、なんとなくで取引ロット数を決めるのはやめましょう。また、こういった計算は少し難しいので、ひとまず最低ロットから始めるのも1つの考え方です。

レバレッジとは

ステップ4　（場合によっては）ロールオーバーする

FXはポジションの保有期限がありません。後で解説する強制ロスカットにならない限り、いつまででも決済を遅らせることができます。

前日に買った、あるいは売ったポジションを翌日に持ち越すことを「ロールオーバー」と呼びます。いわゆる日またぎで、スワップポイントはこのタイミングで発生します。

証拠金維持率とは

Lot数とは

証拠金維持率は、純資産÷必要な証拠金×100ですから、高い数値に保つには資金を多く持つか、ポジションを少なく持つ必要があります。

現実問題として、投資資金には限りがあるものですから、証拠金維持率を高く保って安全な運用をするためには、ロット数を抑えるのが有効です。

ロスカットとは

すでに述べた通り、証拠金維持率が一定水準を下回ることで、強制ロスカットとなります。

強制ロスカットと書くと、とてつもなくネガティブな響きとなりますが、これは実際は投資家の資産を保護するという側面もあります。もしも相場が自分の予想に反して逆行し続けたら、資産が全部なくなるどころか、資産がマイナスになり追い証（資金追加）が必要になってしまいます。そうなる状態よりもっと手前で、それ以上に損失が拡大することを食い止めるために強制ロスカットは行われます。

FX会社によっては、強制ロスカットの水準が近づいてくると、画面上の表示が変わったり、メールが送信されたりします。見逃さないようにしましょう。

ステップ5　決済する

ポジションを決済することで、初めてそのトレードの損益が確定します。

決済をする前の未確定の利益や損失を、含み益、含み損と呼びます。また含み益の状態で利益を確定させることを利食い、含み損を確定させることを損切りと呼びます。

pipsとは

FXの利益や損失を説明するための表現にpipsがあります（単数形はpip）。これはトレードにおける最小単位のことで、円が絡んだ通貨ペアなら1pip＝0.01円＝1銭となります。

外貨同士の組み合わせなら、少しだけ計算が複雑になります。ユーロドル、ポンドドルのような対米ドル通貨ペアの場合、1pip＝0.00001ドル（0.01セント）です。

現在はほとんどのFX会社で、最小取引単位が0.1pipsになっていますが、例外的に0.01pipsの口座もあります。

ステップ6 チャートの見方を覚える

ここまでの流れで、エントリーをして決済するというトレードの基本的な仕組みはお分かりいただけたかと思いますが、資産運用としてFXを続けていくためには、相場の分析が必須です。

相場の分析とは、「現在の相場がどういう状態であるか」を知った上で、「その状態に適した手法を選ぶ」ために行います。

この分析のための基本の基本は、ローソク足（あし）を用いたチャート分析。ローソク足とは、江戸時代に日本で考案されたといわれ、1つのバーに4種類の価格情報が記録されています。

ローソク足は、一定時間が経過するごとに新しいものが追加されます。短いものでは1分に1本（1分足）、長いものでは1か月に1本（月足）のローソク足が成立します。そしてその一定時間内の値動きを表します。

4種類の価格とは、始値（開始価格）・終値（終了価格）・高値（一番高かった価格）・安値（一番安かった価格）となり、図のように始値と終値の間の太い部分を実体、実体から高値と安値に伸びる線をヒゲと呼びます。

また、始値＜終値の上昇しているローソク足を陽線、始値＞終値の下降しているローソク足を陰線と呼びます。

チャートとは、FX会社各社の取引システムに搭載されている値動き分析のベースになるもので、ローソク足が時系列順に並んでいます。一番右のローソク足が最新もので、先ほど解説した一定時間ごとに新規ローソク足が立っていくことで、価格変動の流れを追うことができます。

チャートの見方が知りたい！ローソク足16種類を初心者向けに解説

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ステップ7 自分に合ったトレードをライフスタイルから考える

FXの相場は、平日ならほとんど24時間動き続けているため、いつ新規エントリーをして、いつ決済をするかの自由度は非常に高いと言えます。

そのため、投資家のライフスタイルに合わせて、売買のタイミング、ポジション保有時間を決めることができます。平日の朝から夕方まで勤務している方なら、帰宅後の日本時間夜に本腰を入れてトレードをするといった具合です。

トレードスタイルとは

FXのトレードスタイルは、ポジションの保有時間に合わせて4種類に分類できます。

• スキャルピング　数秒から数十分
• デイトレード　1時間から数時間。日をまたがない
• スイングトレード　数日から数週間
• 長期トレード（ポジショントレード）　数か月から数年

ステップ8　相場を分析してみる

FXのトレードを収益化するためには、相場分析をしっかり行い、現在の傾向と将来の見通しを得なければいけません。

分析のアプローチには無数の種類がありますが、核となるのはすでに解説したチャート分析が軸になるテクニカル分析と、各国の経済や政治、地政学などから判断するファンダメンタルズ分析の二通りとなります

テクニカル分析とファンダメンタルズ分析

ステップ9　複数の注文方法を駆使する

FXのトレーダーというと、たくさんの画面を監視して、その都度リアルタイムで売買をしている人物を連想する方が多いかもしれません。

もちろんそういったスタイルのトレードで成功している方もいますが、必ずしも相場に張り付かなくても資産運用としてのFXは可能です。

なぜならFXのトレードは、価格を指定する予約注文が使えるからです。あらかじめ「○円になったら決済」というようにセットをすることで、ずっとチャートを見張っていなくて良いのです。

FXの注文は、大きく分けて2系統。リアルタイムの成行（なりゆき）と、価格指定する予約注文である、指値（さしね）と逆指値（ぎゃくさしね）となります。

成行は、その時点からできるだけ早く売買を完了させる注文で、価格を指定できません。今すぐにエントリー、あるいは決済をしたい場合に用いられ、投資家がそのタイミングで注文の操作をしなければいけません。

指値と逆指値は、「○円でエントリーする」「○円で決済する」ことを、事前に指定します。

FXの注文方法とは

裁量トレードと自動売買

ここまでは、投資家自身が注文を出す裁量トレードについて解説してきました。

FXでは自動売買も盛んで、あらかじめ売買の戦略を設定しておくことで、自動的にトレードが行われるため、特に時間がなくて忙しい方には向いています。

自動売買は、裁量トレードと比較して、メンタル面の負荷を受けないメリットもあります。フルオートで売買が行われるため、投資家がその場での判断を求められることはありません。

ただ、自動売買は想定外の値動きが起きたときへの対応が遅れるデメリットもあります。裁量トレードほどすぐに軌道修正はできないことも覚えておきましょう。

FXの自動売買を実行するためには、大きく分けて2種類の環境があります。1つは、証券会社が用意しているトレードシステムを利用するやり方。FX会社内のサーバでトレードが行われるため、投資家がパソコンやスマートフォンを起動させ続ける必要はありません。すぐ自動売買を始められますが、スプレッドとは別の取引コストが発生することが普通です。

もう1つは、MT4と呼ばれるトレードソフト上で、EAという自動売買のプログラムを動かすやり方。こちらは自らの環境でMT4を常時稼働させる、EAファイルを入手しなければいけないなどハードルはやや高いですが、スプレッド以外の手数料が発生しないため、前者より取引コストを抑えられるメリットもあります。

自動売買については別の記事で詳しく解説しているので、興味のある方はそちらもぜひご覧ください。

【初心者向け】FXの自動売買ができるおすすめ口座とツールを解説！

FXの自動売買はどの口座が一番いいんだろう・・・？プログラムが自動でFX取引をしてくれる自動売買。自動売買を運用するには、自分にあ•••続きを読む

「FXの税金」についても把握しておこう

FXを始める際は、FXにかかる税金についても知っておく必要があるでしょう。

FXでは、利益が出れば納税の義務が生じ、その年の所得を確定申告しなければいけません（サラリーマンなど給与所得者は、FXを含む給与以外の所得合計が20万円以上で申告の義務）。

つまり、年間20万円以上の利益が出たときは納税の義務が発生し、それ以下であれば税金はかからないということ。単純計算で、月平均で1万7,000円ほどの利益が出せるようになったら、課税対象になるようなイメージです。

FXにおける所得は申告分離課税の対象で、利益から経費を差し引いた所得に対して20.315％が課税されます。他の所得と通算されることはなく、単独の課税となります。

また、FXの所得は、CFD取引、先物取引などの同ジャンルの利益や損失と、損益通算できます。例えばFXで10万円勝ち、CFD取引で10万円負けていたら、その年の所得は0円です。ただし、株式や仮想通貨、海外FXとは通算できません。

さらに、損失を3年間繰り越すことができます。2019年に10万円負け、2020年に10万円勝ちなら、2020年の所得はゼロです。そのため、損失が出た年でも確定申告をした方が良いでしょう。

なお、トレード用パソコンやスマートフォン、投資関連書の購入費用、セミナー受講費と会場までの交通費、有料メルマガなどの情報料が経費として認めれる可能性があります。

自分に合ったFX会社を見つけるには？

国内の主要FX会社を16社紹介します。この中で、自分がやりたいトレードスタイルに合った口座を選ぶようにしましょう。

使いたいツールがある、スマートフォンのアプリが使いやすい、トレードしたい通貨ペアのスプレッドが狭かったりスワップポイントが多い、1000通貨での投資ができるといった基準で選ぶと良いです。

また、サポートが充実している、株やCFDなどFX以外の商品もトレードできるといった点を重視する考え方もあります。

エフプロがオリジナルで開発した診断ツールで、あなたに合ったFX会社が見つけられます。ぜひ診断してみてください。

この記事のまとめ

• FXとは、「Foreign Exchange」の略。米ドルなどの外国通貨を売買し、為替の値動きによる損益を出すのがFX
• FXはレバレッジをかけることで、少ない資金で大きな投資ができる
• その反面リスクも大きくなることに注意
• 通貨ペアの政策金利差によってはスワップポイントを受け取ることができる（逆に支払うこともある）
• FXは売りからスタートすることもできるため、不景気・円高・円安でもトレードできる
• さまざまなトレードができるがリスクとリターンは常に隣合わせということを忘れないように注意
• 24時間取引可能なので忙しいサラリーマンや主婦や学生の方でも、自分に合ったスタイルで取引できる
• FXは約4,000円から投資が可能（最少は4円）
• FXを始めるにはまずは口座開設から