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FXのロスカットとは?仕組みとルールを初心者にもわかりやすく解説

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ロスカットってなに?執行されたらどうなるの?

FXの強制ロスカットとはどういうものなのでしょうか。

この記事では強制ロスカットの仕組みと、もし執行された場合どうなるのか解説していきます!

ロスカットってなに?

ロスカット(強制ロスカット)とは、FX口座の証拠金(※)残高に対する含み損が一定の水準を上回った場合に、FX会社が行う「強制決済」のことです

ロスカットには一定以上の損失を防ぐ役割がある一方で、すでに含み損を抱えた状態で強制的に取引を終了させるため、ロスカット発動により資金を一瞬で失ってしまうリスクもはらんでいます。

ロスカットを防ぐには、その仕組みを知り、発動水準に到達しないよう資金を調整することが必要です。

ここでは、強制ロスカットの役割とリスク、発動条件の算出方法、各FX会社のロスカットライン、およびロスカットに遭わないための事前の対策について解説します。

※証拠金とは、FX(外国為替証拠金取引)で取引の元手として口座に預け入れる担保金のことです。

強制ロスカットとは

強制ロスカットの仕組み

強制ロスカットが発動するのは、「証拠金維持率」が、各FX会社で決められた水準を下回ったときです

証拠金維持率は、FX口座の残高と現在の評価損益、および取引に最低限必要な証拠金額から算出されます。

これが100%を下回った場合、取引に必要な担保額がトレーダーの資金に割り込んでしまったことを意味します(※詳しい算出方法は次項で解説)。

急激な相場変動により資金以上の損失を出してしまう事態から、トレーダーとFX事業者双方を守るため、日本では2009年、金融庁により、ロスカット・ルールの整備・遵守が義務付けられました。

ロスカットがあることで、「いつか戻るだろうと含み損を放置し続けた結果、証拠金がなくなった」「寝ていて急な相場変動に気づかず、朝起きたらひどいレベルの損失が出ていた」といった事態を未然に防ぐ助けになります

とはいえロスカットは、含み損を強制的に決済する仕組みであるのも事実。

発動すれば「決済せずに待っていれば取り戻せたかもしれないお金」が消えてしまいます。そのため、できるだけ発動させない方が望ましいといえるでしょう。

⇒(一社)金融先物取引業協会「ロスカット・ルールの整備・遵守の義務付け」

ロスカットの発動条件となる「証拠金維持率」の算出方法

ロスカットの発動条件となる証拠金維持率(%)は、【時価評価総額÷必要証拠金額×100】で算出します

「時価評価総額」は、FX口座の残高+取引中の評価損益額の合計のことです。この額が大きいほど、証拠金維持率を高く保つことができます。

「必要証拠金額」は、取引を行うために最低限必要な金額です。日本では2011年の金融庁の規制により、証拠金額は取引金額の4%以上(=レバレッジ最大25倍)と決められています。

たとえば、100万円分の取引には、最低4万円の証拠金が必要です。

⇒(一社)金融先物取引業協会「FX取引の規制について」

ロスカット発動のシミュレーション

口座に5万円証拠金を入れ、100万円分のドルを1円=100円のときに買ったとします。

保有しているドルは1万ドルですから、1ドル=99円の円高に動くと1万円分の損失です。

ここで口座の証拠金残高+評価損益額(5万円-1万円=4万円)が必要証拠金の4万円と同額になるため、証拠金維持率は100%となります。

FX会社のロスカットラインが「証拠金維持率100%」であった場合、この時点で強制ロスカット、資金1万円を失います(※)。

上の事態は、口座に証拠金をもっと多く入れていたなら(あるいは取引する額を少なくしていたら)防げた事態です。

口座残高に余裕がないと、少しの相場変動にも耐えられず、強制ロスカットの憂き目に遭うことになります

ロスカットを防ぐには、残高に余裕をもたせ、証拠金維持率を高く保持することが必要です

※ただ正確には、1ドル=99円になると必要証拠金額も99万×4%=39,600円に更新されるため、上の条件では損失額10,400円までならロスカットを免れることになります。

各FX会社のロスカットシミュレーターでは、入金額(資産額)や取引金額、現在のレート等を入力して、どのようにレートが動くとロスカットラインに到達するのか調べることができるので、取引の際は活用してください。

ロスカットが間に合わず、損失が拡大することもある

ロスカットは急激なレートの変動による損失から、顧客の損失を守る仕組みです。

しかし、まれに顧客の資産がゼロになったり、マイナスになったりすることも発生します

証拠金維持率のロスカット判定はおよそ1~数十秒、FX会社によっては数分おきに行われることもあるため、その間に急激に相場が動くと、ひどいマイナス状態で決済されてしまうことが起こりうるからです。

このため強制ロスカットで大損を被ったり、残高マイナス分(赤残)をFX会社に返済しなくてはならなくなったりすることもありえます。

つまり「ロスカットをされるから安全」ではありません。

自身でもこまめに取引を調整したり、ロスカットアラート(後述)がかかったら対応したり、FX会社等の提供する為替ニュースに気をつけたりして、未然に大損を防ぎましょう。

⇒ヒロセ通商「ロスカットのルール(個人のお客様用)」

⇒インヴァスト証券「証拠金不足・アラート・ロスカット」

FX会社12社別ロスカットラインまとめ

ロスカットのラインはFX会社によって異なります

損切りに慣れていないトレーダーは、自身が選択したFX会社のロスカットラインを把握しておく必要があります。

FX会社 ロスカット基準
(証拠金維持率)
詳細
外為どっとコムのロゴ 100%以下 詳細
ヒロセ通商のロゴ 100%以下 詳細
外為オンラインのロゴ 100%以下
(L25、L25miniは20%以下)
詳細
FXプライムのロゴ 80%以下 詳細
インヴァスト証券のロゴ 80%以下 詳細
IG証券のロゴ 75%以下 詳細
外為ジャパンのロゴ 60%以下 詳細
GMOクリック証券のロゴ 50%以下 詳細
DMMFXのロゴ 50%以下 詳細
YJFXのロゴ 50%以下 詳細
SBIFXのロゴ 50%以下 詳細
マネーパートナーズのロゴ 40%以下 詳細
※2019年12月04日時点

「滑る」とロスカットされても資金がマイナスに!

ロスカットされたのにもかかわらず、顧客の資産がゼロになったり、マイナスになることがあります。

もともと、FXのドル円やユーロ円などのレートは1銭刻みで動いているわけではありません。相場急変時には10銭や数十銭動くこともあります。

ロスカットが決定してから発動するまでの数十秒間で一気に相場が動くと、ロスカットが間に合わないため変動後のレートが適用されて決済となります。

指定したポイントのレートで決済がなされず、違うレートで決済されてしまうことを「滑る」といいます。

ロスカットが効かない、すなわち滑った場合に予想損失額よりも損失額が拡大することはありえるのです。

ネットで少し調べると、南アフリカランドの暴落やスイスフランの暴落などで「滑った」という人の体験談も見うけられます。

ロスカットをされるから安全、ということはありません。自身でもニュースや経済の動きに注意しましょう。

資産がマイナスになってしまったら不足分を払わなくてはならない

自分のFX口座の資産がマイナスになった場合、このマイナス分を「不足金」といいます。

FX会社ではこれを「赤残(あかざん)」と呼びます。

この「不足金」はいわゆる投資家がFX会社に借金をしている状態です。追加で資産に不足分を入れて補わなければいけません。

支払い請求を拒むと法的措置をとられたり、裁判になったりするケースもありますので、必ず支払いましょう。

強制ロスカットされないための予防策

ここからは、ロスカットされないための対策を紹介します。

ロスカットを防ぐには、口座残高を増やして証拠金維持率を高める、ロスカットが起こる前に自分で損切りする、などの方法が有効です。

損切りとは

取引で出た損失を決済して確定させることです。

では、ロスカットを防ぐ具体的な方法について解説します。

ロスカット対策1:レバレッジをかけすぎない

レバレッジ25倍、もしくはそれに近いハイレバレッジでトレードしていると(つまり取引に必要な証拠金額ギリギリの状態)、為替が少し損失方向に動いただけでロスカットされてしまいます。

これを防ぐために、現在の取引金額と証拠金額でどのくらいのレート変動に耐えうるのか、ロスカットシミュレーター等を用いて把握しておくようにしましょう

ロスカット対策2:こまめに損切りする

ロスカットラインに達する前に、損失傾向にある取引を自分で決済(損切り)することで、ロスカットを免れることができます

とはいえ、損をすることがわかっているのに決済をするのは勇気がいります。

損切りせずにポジションを持ち続けることを「塩漬け」と呼ぶ用語があるように、FXでは多くの人が悩み、失敗するポイントです。

いつ損切りをすればいいのかわからない、という方は、大損しないために損切りのラインを決めておくことをおすすめします

たとえば「資金の2%の含み損になったら決済する」など、資金に対する損失の割合で決定する方法があります。

損切りせずにポジションを持ち続けることを「塩漬け」と呼ぶ用語が既にあるように、FXでは多くの人が悩み、失敗するポイントなのです。

いつ損切りをすればいいのかわからない、という方は、大損しないためにも損切りのラインを決めておくことをおすすめします。

たとえば、資金の2%の含み損になったら決済する、など、資金に対する損失の割合で決定する方法があります。

ロスカット対策3:ロスカットアラートが来たら、追加で入金するか損切りする

FX会社によっては、証拠金維持率損失がロスカットのラインに近づいた一定の時点で警告(ロスカットアラート)を出してくれるサービスがあります。

強制決済されないために、口座への追加証拠金(マージン)が必要ですよ、という警告なので、「マージンコール(追証、追加証拠金制度)」とも呼ばれます(追加証拠金制度のあるFX会社の場合)

こうしたアラートをひとつの目安に、追加入金や損切りを行うこともロスカットを避けるのに役立つ手法です。

ロスカットアラートは通常メールで来るため、設定するアドレスは自分が頻繁に確認できるものにしておきましょう

アラートメールは1日に1回しか来ないところがありますので、対処した後にも油断は禁物です。

また、会社によっては追証なし、ロスカットアラートなしの場合もあります。特に、海外のFX会社は基本的に追証がありません。

FX口座開設の前に取引要綱などでしっかり確認しましょう。

損切りの目安|マージンコール(追証)とロスカットアラート

FX会社によっては、損失がロスカットのラインに近づいた一定の時点で警告を出してくれるサービスがあります。これがマージンコールです。

要は、強制決済にならないためには証拠金が必要ですよ、という意味での警告なので「追証(追加証拠金制度)」とも呼ばれています。

ロスカットアラートといって、ロスカットに近づいた時点で注意喚起を促すアラートメールを送るサービスもあります。

これを損切りのひとつの目安にして取引を行うことも、比較的ロスカットを避けるのに役立つ手法のひとつです。

なお、ロスカットアラートは通常メールアドレスに通知が来ます。設定するメールアドレスは、自分が頻繁に確認できるものにしておきましょう。

ロスカットアラートのメールは1日に1回しか来ないところがあります。

一度対処したからといって、油断は禁物です。

また、会社によっては追証なし、ロスカットアラートもなしの場合もあります。

とくに、海外のFX会社は基本的に追証がありません。FX口座開設の前に取引要綱などでしっかり確認しましょう。

ロスカットに関するQ&A

ロスカットとは何ですか?

ロスカット(強制ロスカット)とは、FXの取引において、ある一定の水準以上の損失が発生した場合にFX会社が発動する「強制決済(損失の拡大を防いでくれるもの)」のことです。

ロスカットはどんなタイミングで発動されますか?

ロスカットは、証拠金維持率が一定水準以下になると発動されます

(判定の間隔は、各FX会社によって異なる)

【証拠金維持率とは】

実際の取引金額に対して証拠金が占めている割合のことです。証拠金維持率は「有効証拠金」÷「必要証拠金(取引証拠金)」で計算されます

ロスカットされないための注意点はありますか?

ロスカットをされないための対策は2つあります。

一つ目は証拠金残高を増やすこと、二つ目は自分でこまめに損切りをすることです

損切りとは

含み損のあるポジションを決済して、損失を確定させることです。

取引金額ギリギリのお金しか口座に入れていなかった場合、少しの為替変動でロスカットされてしまうため、実際に口座に入れている証拠金の半分程度の額で取引することをおすすめします。

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※1:2020年1月末時点。ファイナンス・マグネイト社調べ。DMMFXと外為ジャパンを合算した数値。
※2:ファイナンス・マグネイト社調べ(2012年1月~2019年12月)

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